2018年3月份河北省粮油市场月度分析报告

河北省粮油市场三月份月度分析报告

2018年3月份,我省小麦市场价格基本保持平稳,玉米市场价格上涨,面粉市场价格保持平稳,大米市场价格略有上涨,豆油市场价格稳中略跌。

供需形势宽松  3月份小麦价格基本保持平稳

  政策重心下移  预计4月份小麦价格继续下行

一、本月我省小麦市场走势

3月份我省中等小麦月度平均收购价格为1.281元/斤,较上月下跌0.001元/斤,较去年同期下跌0.021元/斤,跌幅2.9%。其中,最高为石家庄栾城,收购价格为1.31元/斤,最低为邯郸馆陶,收购价格为1.26元/斤。我省中等小麦月度平均出库价格为1.293元/斤,较上月下跌0.001元/斤,较去年同期下跌0.02元/斤,跌幅1.5%。

分市来看,邢台小麦收购价格较高,收购价格为1.30元/斤;石家庄小麦收购价格为1.29元/斤;保定、沧州、衡水小麦收购价格为1.28元/斤;邯郸小麦收购价格为1.27元/斤。

3月份由于市场对麦市看空氛围浓重,制粉企业采购心态谨慎,国家政策性小麦成交重返低位,小麦市场价格稳中有降,全省小麦平均收购价格月初的1.287元/斤降到了月底的1.280元/斤。

二、近期影响我省小麦价格的主要因素

一是小麦市场供给充足而需求不旺,市场对小麦价格看跌氛围浓重,制粉企业采购基本是随加工、随采购,尽量压缩小麦库存。

二是受市场传言国家政策性小麦销售底价或将继续下调的影响,制粉企业观望等待理增强,使得小麦采购更加谨慎。

三是3月份各地储备小麦轮换出库积极性较高,轮出价格基本多参考临储小麦拍卖价格,部分企业随行就市价格略低于拍卖底价,成交率较好,国家政策性小麦拍卖成交在一定程度上受到轮换出库冲击。

三、后期影响小麦价格的主要因素

一是从供给上看,小麦市场的供给将会持续充裕。尽管流通市场小麦已经不多,但政策性小麦供给充足,“去库存”力度加大,再加之各级储备小麦轮换出库积极,市场基本为“卖方”市场所控制。

二是从需求上看,由于小麦市场消费较为单一,市场的需求一直不旺。尤其随着气温的不断升高,面粉市场需求将会逐步进入消费淡季,下游季节性的市场承接能力下降。

三是从政策上看,国家下调了2018年小麦最低收购价格。由于新季小麦收购要执行调整后的价格,随着新粮上市的临近,新价格对市场的影响效应将会更加明显。另外,国家继续下调政策性小麦销售底价的传言不断,利空市场的氛围也在不断增加。

总的来看,受供需充裕、需求减弱及政策重心下移的影响,市场对后市预期的看跌心理较强,预计4月份小麦市场价格稳中下行的压力仍然较大。

阶段供应紧张  3月份玉米价格上涨

心态趋于谨慎  预计4月份市场弱势平稳

一、本月我省玉米市场走势

3月份我省玉米月度平均收购价格为0.929元/斤,较上月上涨0.036元/斤,较去年同期上涨0.162元/斤,涨幅21.1%其中入库价格最高为沧州青县0.99元/斤,最低为张家口蔚县0.90元/斤。3月份我省玉米月度平均出库价格为0.955元/斤,较上月上涨0.038元/斤,较去年同期上涨0.165元/斤,涨幅20.4%

3月份我省玉米市场价格呈现持续上涨的走势。3月初我省玉米平均收购价格为0.905元/斤,月底涨至0.939元/斤。分市来看,月初唐山、秦皇岛、承德、张家口、廊坊、保定定州和辛集玉米收购价在0.91-0.93元/斤,月底涨至0.94-0.96元/斤;邢台、邯郸、沧州和衡水月初为0.90-0.92元/斤,月底涨至0.93-0.95元/斤。

市场分析

2017年10月份新玉米上市后,我省玉米价格出现季节性快速下跌,11月份走势平稳,12月份快速上涨,1月份延续上涨行情,多地贸易商收购价达到0.89元/斤,深加工企业入厂价达到0.93元/斤,这波涨势延续到2月上旬。春节期间,价格走势平稳,2月底玉米价格继续上涨,迎来“开门红”;3月份涨势持续,基层收购价超过0.95元/斤,深加工企业厂门到货价达1.00元/斤,3月底止涨企稳。3月份市场持续偏强,究其原因,主要有以下几点:

一是基层余粮总体偏少据统计,3月中旬,本周由于临储拍卖时间和全面自主轮换仍未确定,华北黄淮基层余粮数量所剩不多,我省农户售粮进度接近80%明显高于去年同期,而3月份部分用粮企业有生产刚需,一定程度上支撑着玉米市场,因此我省玉米价格再次上涨

二是华北产区企业仍有补库需求。据了解,华北深加工企业库存普遍较东北企业偏低。3月中旬,山东地区30家深加工企业玉米日收购量仅为3万吨左右,不足以满足每日的加工需求。尽管随着价格上涨企业到货量增长,但受开工率保持高位影响,深加工企业的玉米库存并没有得到明显提高,3月份平均库存仅为用量的8、9企业仍有补库需求。

三是拍卖底价支撑现货价格。3月14日中储粮在内蒙古、山西玉米拍卖起拍均价分别为1858元/吨和1929元/吨,略高于现货市场。由于大规模临储拍卖尚未开启,小规模轮换玉米对市场供应的影响并不大,而且由于成交价格与现货市场价格基本持平,加上出库和运输费用,成本并不低,玉米市场价格因此受到提振。

进入4月份,随着天气逐渐转暖,产地贸易商担忧后期粮价下降抓紧出货,玉米市场有效供应会有所增加,下游担心后期临储泄库,多会维持现有库存,加工企业收购价格下调在临储玉米拍卖消息未公布之前,市场购销活动较为谨慎,大幅涨跌概率不大,短期仍以弱势震荡为主,待政策明朗之时,玉米价格走势或将确定。下面具体分析:

一是各方等待临储开拍,市场进入政策市前的平稳期。3月中旬以来,省级地方储备玉米拍卖不断加码,分别在河南、山西、内蒙古、山东举办竞价销售活动。不过,随着玉米投放量增加,玉米成交量和成交价均有不同程度走低。其中20日山西2014年和2015年玉米拍卖投放量由5.2万吨下降至2.08万吨,成交率也由46%陡降至10%,成交均价维持在1950元/吨附近湖南玉米则出现了“零成交”,反映出市场心态由追涨转为观望。目前临储玉米何时拍卖成为最大的关注点,但至今官方消息,用粮企业普遍在等待临储玉米开拍,4月份的市场或将在平稳中等待。

二是东北政策补贴不利华北玉米,但影响有限。2月底吉林省出台对饲料加工企业和大豆加工企业补贴政策后3月16日,吉林省公布对范围内于2018年3月15日至4月30日期间收购入库且在2018年6月30日前加工完成的,玉米深加工企业和配合饲料企业实际收购加工消耗的2017年省内新产玉米予以100元/吨的补贴黑龙江省也于3月23日公布对范围内同样时间段玉米深加工补贴予以150元/吨、大豆300元/吨的补贴。东北玉米加工补贴将削弱华北深加工产品的价格竞争力,但是今年补贴时间缩短、力度减弱,实际影响有限。

三是华北深加工企业亏损加剧。当前国内淀粉市场整体供应依旧充裕,而下游需求并不理想,市场对于淀粉采购谨慎,观望情绪仍在。截至3月20日的一周,国内玉米淀粉出货量降至42.28万吨,较前一周减少10.61万吨上周末,企业淀粉库存使用天数增至11天左右,部分企业为了吸引成交降价销售。市场即将进入第二季度,下游白酒及化工等传统需求终端行业也将逐渐步入淡季,在成本增加、需求不旺且竞争激烈的情况下,需求企业对高价玉米的接受程度也在逐步降低。

四是生猪存栏继续下降,饲料玉米需求有缩减预期。2、3月份,玉米和豆粕等饲料原料价格持续上涨导致饲料生产成本不断提高,在饲料价格上涨和猪价下跌的利空情况下,养殖户加快出栏速度,生猪出栏体重减小。农业部2月存栏数据显示,生猪存栏33237万头,环比下降1.5%,同比减少4.7%,能繁母猪存栏3397万头,环比下降0.5%,同比减少5%。目前养殖户积极性受挫,即便仔猪价格下跌依旧补栏意愿降低,饲料玉米需求有缩减预期。

综合来看,目前国内玉米市场处于临储玉米拍卖前的政策敏感期,用粮企业采购趋于谨慎,而后期玉米储存难度增加,农户和贸易商售粮意愿提升,玉米整体流通量增加,价格或将弱势调整运行。

3月份面粉价格平稳运行

预计4月份价格继续保持平稳

一、本月我省面粉市场走势

3月份,我省县级集贸市场面粉(25公斤/袋富强粉)平均批发价为1.72元/斤,与上月持平,较去年同期持平;平均零售价为1.83元/斤,与上月持平,较去年同期持平。

二、市场分析

3月份,国内面粉市场销售不旺,企业开工率不高。由于小麦价格的下跌,企业生产成本下降,再加之面粉市场竞争激烈,部分企业出现下调面粉价格以争夺市场的现象。3月29日,河北石家庄地区面粉出厂价为3120元/吨,山东济南地区面粉出厂价为3150元/吨,河南郑州地区面粉出厂价为3150元/吨,较月初的价格下跌了20—80元/吨。

监测显示,当前华北地区面粉企业平均开工率为52%,其中大型面粉企业的开工率基本在65%以上,中小型面粉企业的开工率大多在50%以下。市场反应,尽管近期小麦价格有所回落,但面粉价格走向趋弱,尤其麸皮价格的大幅下跌,使得制粉企业理论加工利润预估不断收窄。

预计后期我省面粉价格仍将保持弱势平稳运行。

市场余粮减少 3月份大米市场微幅上调

去库存压力加大 预计4月份米价弱势平稳

一、本月我省大米市场走势

3月份,我省集贸市场东北圆粒粳米(25公斤装)平均批发价为2.495元/斤,较上月上涨0.012元/斤,较去年同期持平;平均零售价为2.633元/斤,较上月上涨0.011元/斤,较去年同期持平。

整体来看,3月份我省大米市场价格基本保持稳定,局地有小幅上涨,价格低点为承德,批发均价2.42元/斤,价格高点为张家口,批发均价2.63/斤。

二、市场分析

3月份我省大米进入传统季,价格平稳偏强,品种价差较大。3月份,我国托市收购陆续结束,稻米市场价格依旧围绕托市价运行具体分析如下:

一是稻谷托市价下调,市场看空后市。2018年稻谷最低收购价下调,其中2018年生产的早籼稻(三等,下同)、中晚籼稻和粳稻最低收购价格分别为每50公斤120元、126元和130元,比2017年分别下调10元、10元和20元。最低收购价大幅下调奠定了2018年稻谷市场总体向下的价格走势。

二是地方储备粮大量投放,厂家纷纷转向采购,对新粮市场形成一定的冲击,尤其是江苏、四川和河南局部地区粮价已经出现小幅回落

三是大米质优价优格局明显。终端大米市场上,经销商备货积极性逐渐下降,大米市场走货不畅,大米加工企业虽然已陆续开机生产,但主要以维持前期合同订单为主,开机率也不及前期。普通大米销售清淡,价格下行趋势明显;优质米市场需求较强,价格稳中上涨。

综合来看,随着天气转热,人们转向食用蔬菜水果等副食,大米需求或将进一步减少预计我省普通大米价格将保持弱势平稳行情

3月份豆油价格小幅震荡

预计4月份豆油价格重心或下移

一、本月我省豆油市场走势

3月份,我省集贸市场豆油(小包装5L/桶)平均批发价格为4.57元/斤,较上月下跌0.03元/斤,较去年同期下跌0.20元/斤,4.19%;平均零售价格为4.95元/斤,较上周下跌0.02元/斤,较去年同期下跌0.17元/斤,跌幅3.32%

本月,我省豆油价格从月初的4.60元/斤跌至月中的4.55元/斤,至月末又小幅回调至4.58元/

二、市场分析

分析后期影响豆油价格走势的主要因素有:

一是中美贸易关系再度紧张导致市场看好我国豆油后市走势。美国特朗普政府于4月3日公布对华301调查征税建议,并公开征求意见。征税产品建议清单涉及中国约500亿美元出口,建议税率为25%,涵盖约1300个税号的产品。清单刚落地,中方随即发布严正声明。中国商务部新闻发言人称,美方做法严重违反了世贸组织的基本原则和精神,中方拟立即将美方有关做法诉诸世贸组织争端解决机制。同时,我们将根据《中华人民共和国对外贸易法》相关规定,准备对美产品采取同等力度、同等规模的对等措施。这些措施,近日将会公布。

二是国内方面,大豆压榨恢复偏慢对豆油短期形成支撑,但中期需求转淡、压榨回升趋势未改,将对其价格上行施压。全国两会期间华北地区遭遇雾霾天气,环保检查导致华北部分油厂限产或停产,令上周大豆压榨量增幅继续低于预期。进入3月中下旬,部分油厂停机大检修。在压榨恢复偏慢的情况下,油脂供应压力有所减轻,料对短期豆油形成支撑。然而按照惯例,春节后油脂需求出现季节性下滑,今年春节后成交较好主要因节前贸易商补库谨慎,致使渠道库存偏低。随着贸易商完成补库,豆油成交随价格回落。

总的来看,进入4月,随着国内大豆压榨恢复及贸易商补库完成,豆油库存预计将出现回升,国内油脂供应压力逐渐增加,价格重心或随之下移。