河北省粮油市场2018年8月份月度分析报告

 

  2018年8月份,我省小麦市场价格略有上涨,玉米市场价格基本保持平稳,面粉市场价格保持平稳,大米市场价格基本保持平稳,豆油市场价格保持平稳。

  消费旺季临近需求增加  8月份小麦价格略有上行

  优质粮源减少需求旺盛  预计9月份麦价稳中有升

  一、本月我省小麦市场走势

  8月份我省中等小麦月度平均收购价格为1.215元/斤,较上月上涨0.02元/斤,较去年同期上涨0.019元/斤,涨幅1.6%。其中,最高为石家庄栾城,收购价格为1.23元/斤,最低为衡水景县,收购价格为1.20元/斤。我省中等小麦月度平均出库价格为1.233元/斤,较上月上涨0.001元/斤,较去年同期上涨0.02元/斤,涨幅1.7%。

  

  分市来看,辛集小麦收购价格较高,收购价格为1.23元/斤;石家庄、邢台、衡水、定州小麦收购价格为1.22元/斤;邯郸小麦收购价格为1.21元/斤;保定、沧州小麦收购价格为1.20元/斤。

  进入8月份以来,主产区新麦市场整体供给应算充足,市场的购销较前期活跃,制粉企业小麦收购量较上月同期增加。部分地区小麦价格的小幅上涨基本体现于质优小麦行情,而质量偏差小麦市场的购销变化不大。

  二、近期影响我省小麦价格的主要因素

  一是国家统计局预计今年全国夏粮总产量为13872万吨,较上一年度下降2.2%。今年夏收,国家对小麦收购政策进行了调整,最低收购价小麦收购质量标准由国标五等及以上提高到国标三等及以上,使得大量不符合质量要求的小麦被拒于托市收购范围之外,政策性收购对市场的吸纳效应减弱。再加之各市场主体夏收以来对小麦质量要求也较严格,尤其制粉企业对黄曲霉素及呕吐霉素的检测把关更严,今年小麦收购量较往年同期大幅减少。今年国内小麦产量质量双降,产量的小幅下降预计对市场的影响并不大,而质量下降对市场的影响将会更加深远。

  二是进入8月下旬,由于天气转凉加之制粉企业开始为中秋国庆双节生产备货,主产区小麦市场购销渐渐趋于活跃。但由于市场质优小麦流通数量偏少,部分地区面粉企业为吸引高质量粮源不得不提高小麦收购价格。

  三、后期影响小麦价格的主要因素

  一是尽管今年新小麦产量略有减少,部分地区小麦质量也差于往年,但对市场总体形势影响不大,小麦市场整体难现缺粮。日前举办的第十届中国小麦和面粉产业年会上有专家表示,2018年我国小麦的产量、品质和国家政策性收购量确有明显下降,但政策性小麦库存仍然很大,无论当年生产需求还是未来供给,都可以保障。

  二是进入9月份之后新玉米即将陆续上市,由于今年玉米市场看涨心态强烈,部分贸易商或会加快小麦阶段性出库速度,以便提前为玉米收购腾出资金与仓容。

  三是虽然后期面粉有望步入阶段性需求旺季,但随着企业开工率的提高,市场供给也会不断增加。从近年的经验面,面粉行情总体大体稳定,尤其节日的提振效果也没有对小麦市场带来太大的价格波动,因此对后期市场的期望值也不宜过高。如果新小麦市场价格出现大幅上涨,用粮企业将会减少采购,等待政策性小麦价格拍卖重返市场。

  综合分析,受质优粮源阶段减少、市场需求回暖等因素的影响,小麦价格有望继续稳中走强,但上涨幅度不会太大。

  临储拍卖叠加新粮上市 8月份玉米走势平稳

  新季减产预期偏强 预计9月份市场稳中走强

  一、本月我省玉米市场走势

  8月份我省玉米月度平均收购价格为0.90元/斤,较上月上涨0.001元/斤,较去年同期上涨0.042元/斤,涨幅4.9%;其中入库价格最高为石家庄赵县0.94元/斤,最低为承德市承德县0.85元/斤。8月份我省玉米月度平均出库价格为0.925元/斤,较上月上涨0.001元/斤,较去年同期上涨0.043元/斤,涨幅4.88%。

  

  8月份我省玉米市场价格维持基本平稳的走势。8月初玉米平均收购价格为0.901元/斤,月底微幅上涨至0.902元/斤。

  二、市场分析

  今年4-5月份,因玉米临储拍卖启动,玉米市场价格持续下跌;6-7月份,市场跌势放缓,维持平稳走势,局地小幅反弹;8月份,临储拍卖持续,市场供给增加,市场并未出现季节性上涨行情,走势平稳。究其原因,主要有以下几点:

  一是玉米大规模拍卖持续,市场供应未见青黄不接。4月12日—8月24日,玉米临储拍卖共计投放15622.76万吨,成交量6714.88万吨,成交率42.98%。拍卖粮持续供应市场,往年7-8月青黄不接的行情并未出现。但同时,拍卖底价对玉米价格支撑显著。7月26日临储玉米成交率29.87%,内蒙古2015年产玉米最高成交价0.85元/斤,成交溢价达到0.15元/斤。7月份成交玉米多在8-9月份出库,在高成交价的支撑下,玉米价格受到支撑。

  二是新季玉米少量供应市场。8月份,国内市场有少量2018年产春玉米供应市场,虽然数量不大,但对市场心态产生动摇,前期屯粮贸易商纷纷清库存,市场供应无忧。但由于2018年农户种植成本增加,新季玉米与陈玉米价格基本衔接,并未对市场产生拖累。

  进入9月份,华北春玉米上市数量仍较少,市场补充有限,供应仍以陈粮为主,随着企业开工率回升,需求升温,将提振华北粮价震荡偏强。下面具体分析:

  一是受气候影响,我国玉米产量或继续下降。2018年,我国供给侧继续调减了玉米种植面积,春夏季干旱注定了秋季产量会受到影响,而且秋季台风等极端自然天气造成了玉米的大面积倒伏,直接影响了玉米的产量。秋粮减产预期进一步加重,市场挺价心理也有所加强。除了中国之外,国外玉米主要产区南美洲、欧洲等地也出现高温干旱问题,这些地区玉米都有不同程度减产,今年全球玉米产量预期下滑,玉米炒作心态浮现,新季玉米高开可能性大。

  二是库存压力减小,玉米价格难回往日低位。玉米取消临储收购以来,玉米市场重点任务落到了消化库存上,经过近两年多的临储拍卖,玉米临储库存明显减少。预计至10月底,按照每周临储玉米成交205吨,还能成交1845万吨,这样总成交量大致在8480万吨,库存跌破1亿吨的可能性较大。8月8日,国家粮油信息中心发布玉米供求关系报告,预计2018/19年度玉米市场负结余继续扩大,当年结余为-4053万吨,负结余较上年扩大2042万吨。因去库存取得有效进展,中长期来看市场依然看涨。

  三是玉米需求短期内改善不大。虽然养殖利润刚刚扭亏为盈,但受环保压力和疫情影响,养殖户出现恐慌情绪,补栏心态更受打击,短期生猪存栏难以恢复,能繁母猪和生猪存栏量将持续走低,无法对玉米的饲用需求产生有效提振。深加工需求端,季节性检修逐步结束,深加工企业陆续复产开工,开学季及双节将至对淀粉消费存在一定支撑,但仍需关注环保方面相关政策。需求短期内对玉米价格的提升作用不大。

  总的来看,9月供需博弈激烈,玉米市场看涨情绪浓厚,短期玉米价格或将强势运行。

  8月份面粉价格保持平稳

  预计9月份价格继续保持平稳

  一、本月我省面粉市场走势

  8月份,我省县级集贸市场面粉(25公斤/袋富强粉)平均批发价为1.70元/斤,较上月持平,较去年同期下跌0.02元/斤,跌幅1.2%;平均零售价为1.81元/斤,较上月持平,较去年同期下跌0.02元/斤,跌幅1.1%。

  

  二、市场分析

  8月份随着天气转凉,面粉消费需求有所好转。尤其8月下旬以来学校陆续开学,食堂加大对面粉的采购力度,制粉企业开工率明显回升。华北地区面粉企业平均开工率为52%,较上周增加1个百分点,较上月同期增加6个百分点。其中,中小型企业开工率普遍为40-55%,大型企业开工率普遍在65%以上。

  市场预计,受市场阶段需求增加的支撑,面粉价格有望坚挺运行,但由于行业竞争激烈,面粉很难同步与小麦价格水涨船高,预计后市面粉价格上涨的空间或相对有限。

  消费淡季供应充足 8月份大米市场基本平稳

  新米即将上市 预计9月份米价弱势平稳

  一、本月我省大米市场走势

  8月份,我省集贸市场东北圆粒粳米(25公斤装)平均批发价为2.472元/斤,较上月上涨0.002元/斤,较去年同期下跌0.014元/斤,跌幅0.56%;平均零售价为2.609元/斤,较上月上涨0.002元/斤,较去年同期下跌0.015元/斤,跌幅0.57%。

  

  整体来看,8月份我省大米市场价格平稳偏强,品质间价差拉大,价格低点为承德,批发均价2.41元/斤,价格高点为张家口,批发均价2.62元/斤。

  二、市场分析

  8月份我省大米依然处于传统淡季,品种价差较大。9月份新一季粳稻将陆续上市,大米走货速度将有所加快,价格将保持平稳。具体分析如下:

  一是国储拍卖持续,市场供应宽松。自国储稻谷拍卖以来,累计成交已经超过800万吨,2017年全年成交量为1031万吨,本年度成交已经达到去年的77.59%。由于本年度拍卖时间提前,竞拍底价下调,市场竞拍积极性较高,成交量巨大。原本处于青黄不接的稻谷市场受到庞大的陈粮供应压力,价格持续下跌。拍卖前期,黑龙江佳木斯地区2017年产国标三等圆粒粳稻国有企业收购价3000元/吨,近期收购价为2850元/吨,累计下跌150元/吨。供给宽松,后市行情不容乐观。

  二是需求小幅回暖,对价格支撑有限。9月起,各大院校开学,食堂集中备货需求增加,大米走货速度小幅加快。米企开机率也有所增加,尤其前期稻谷成交巨大,市场粮源过多,短期消化能力有限,市场大米供应长期处于宽松状态,且陈米及掺兑米占比仍旧较多,主流米价承压难涨。

  综合来看,进入9月份以后,我省普通大米价格将保持弱势行情。

  8月份豆油价格弱势平稳

  预计9月份豆油价格先抑后扬

  一、本月我省豆油市场走势

  8月份,我省集贸市场豆油(小包装5L/桶)平均批发价格为4.50元/斤,与上月持平,较去年同期下跌0.03元/斤,跌幅0.66%;平均零售价格为4.86元/斤,较上月下跌0.01元/斤,跌幅0.21%;较去年同期下跌0.06元/斤,跌幅1.22%。

  

  二、市场分析

  8月份,国内豆油期现货价格窄幅横盘,现货较期盘抗跌。

  分析后期影响豆油价格的主要因素,利空因素:预计在10月底之前国内大豆、豆油供给充裕。首先,今年6月份以来,国家分别开始了大豆、豆油、菜籽油的拍卖,目前仍在进行中。对本轮拍卖进行数据统计发现,拍卖标的多属于陈年旧物,质量不佳,且由于当前大豆港口库存及油脂库存均处于高位,拍卖成交情况较差。截止8月22日,大豆拍卖446.5896万吨,成交129.4105万吨,成交率28.98%;豆油拍卖48.3445万吨,成交10.4578万吨,成交率21.63%;菜籽油拍卖37.9287万吨,成交7.5554万吨,成交率19.92%。其次,四季度美国是主要大豆出口国,因中美贸易战,中国远期大豆采购谨慎,11-12月买船量少,继续关注中美贸易关系进展。不过短期国内大豆原料及豆粕供给都十分充裕,进口大豆和油厂大豆库存均在历史高水平。

  利多因素:一是当前国内市场对9月油脂行情普遍看好,因各地高校已经开学,中秋国庆双节备货陆续展开,北方地区气温已有转凉迹象,终端市场对包装油的消费能力将逐渐增长,需求上的改善将对价格有明显利好。二是非洲猪瘟疫情给国内豆粕价格蒙上阴影,在原料价格后期环比上涨而粕价疲弱的情况下,豆油出厂成本将走高。

  总体来看,预计9月份国内豆油价格将先抑后扬。